3초 만에 파악하는 핵심 요약
* 귀금속의 독주 : 2025년 수익률 상위 15개 ETF가 모두 금, 은, 플래티넘 등 귀금속 관련 펀드임.
* 은(Silver)의 전성시대 : 1위는 212% 수익률을 기록한 은 광산주 ETF(SLVP)이며, 실물 은 가격도 149% 폭등함.
* 광산주의 레버리지 효과 : 단순 실물 보유보다 채굴 기업에 투자하는 ETF(GDX, SILJ 등)가 훨씬 높은 수익을 기록함.
현황 분석: 숫자가 말해주는 진실
2025년은 그야말로 ‘금속의 해’였습니다.
상위권 리스트를 보면 실물 금속보다 광산 기업에 투자하는 채굴주 ETF들이 ‘떡상’하며 시장을 주도했습니다.
[2025년 ETF 수익률 TOP 10 (레버리지 제외)]
| 순위 | ETF 명칭 | 티커 | 수익률(YTD) |
| 1 | iShares MSCI Global Silver and Metals Miners | SLVP | 212% |
| 2 | Amplify Junior Silver Miners | SILJ | 195% |
| 3 | Global X Gold Explorers | GOEX | 190% |
| 4 | VanEck Junior Gold Miners | GDXJ | 184% |
| 5 | Sprott Junior Gold Miners | SGDJ | 184% |
| 6 | Themes Silver Miners | AGMI | 182% |
| 7 | iShares MSCI Global Gold Miners | RING | 177% |
| 8 | Global X Silver Miners | SIL | 176% |
| 9 | Themes Gold Miners | AUMI | 175% |
| 10 | Sprott Gold Miners | SGDM | 167% |
- 핵심 데이터
- “Through Dec. 24, gold prices are up 71% year to date, while silver has soared 149%.”
- 👉 해설
- 금도 71%라는 놀라운 성적을 거뒀지만, 은은 무려 149% 폭등하며 ‘금보다 나은 은’의 면모를 보여주었습니다.
딥다이브: 뉴스 이면에 숨겨진 맥락
왜 하필 2025년에 귀금속이 이토록 강세였을까요? 단순히 안전자산 선호 때문만은 아닙니다.
- 복합적인 상승 동력
- “benefiting from a powerful mix of drivers, including ongoing military conflicts, trade-concerns, mounting government debt, inflation anxiety, questions around Federal Reserve independence…”
- 👉 해석
- 지정학적 갈등, 무역 분쟁, 정부 부채 증가, 인플레이션 우려에 연준의 독립성 논란까지 겹치며 투자자들이 화폐 가치 하락을 방어할 ‘진짜 자산’으로 몰린 것입니다.
- K-반도체의 선전
- 우리 서학개미들이 사랑하는 한국 관련 ETF도 눈에 띕니다.
- EWY(iShares MSCI South Korea ETF)는 SK하이닉스와 삼성전자의 AI 랠리에 힘입어 90%라는 준수한 수익률을 기록했지만,
- 금속 광산주의 기세에 눌려 톱 20 진입에는 실패했습니다.
월가의 시선 & 목표 주가
월가는 특히 구리(Copper)의 구조적 수요에 주목하고 있습니다.
구리 가격은 43% 상승하며 사상 최고치를 경신했는데, 이는 전력화(Electrification)와 에너지 전환이라는 거대한 흐름 때문입니다.
관련주인 COPJ(Sprott Junior Copper Miners ETF)는 138% 상승하며 비귀금속 ETF 중 가장 높은 순위(16위)를 차지했습니다.
[에디터의 Insight] 투자 전 체크포인트
- Bull(긍정) 시나리오
- 지정학적 리스크 지속 및 연준의 금리 정책 불확실성 증대로 인한 귀금속 수요 폭발.
- Bear(부정) 시나리오
- 달러 강세 반전, 글로벌 공급망 안정화에 따른 원자재 가격 조정 가능성.
- 한 줄 요약 : 2025년은 ‘종이 화폐’보다 ‘땅에서 캔 보물’이 강했던 한 해, 2026년에도 이 랠리가 이어질지 ‘구조적 수요’를 체크하세요.
Key Financial English
- Expression: High-beta ways to express the theme
- Meaning: 특정 테마(예: 귀금속 상승)에 투자할 때, 기초 자산보다 변동성이 큰(하이 베타) 수단(예: 광산주)을 활용해 수익을 극대화하는 전략을 뜻합니다.
마무리 및 출처
- 함께 보면 좋은 기업: SK하이닉스(EWY 구성 종목), Newmont(금광주), Pan American Silver(은광주)
- 출처(Source): etf.com – The 20 Best Performing ETFs of 2025